针对疫情对科技业的影响，集邦咨询及旗下拓墣工业研究院整理到2020年2月14日各关键零部件及下游产业的状况，分析如下：

　　半导体

　　在晶圆代工方面，厂房自动化的程度较封测领域高，冲击相较封测业来说较小，但我国首要半导体重镇人工大多来自外地，人力缺口与交通约束等，仍会使晶圆代工的复工率低于预期，短期内稼动率不易回复至正常水平。

　　因此，以现在状况来看，预估2020年第一季我国代工业者的全体出货体现或许下修，连带影响下流的我国封测业者。全体营运能否回稳，仍须后续调查。

　　至于芯片规划端，由于本身没有出产厂房，所需的直接人工远低于晶圆代工与封测业者，所以冲击较小。再加上近年来EDA与晶圆代工业者继续构建云端规划与验证环境，芯片规划厂商或许可透过云端环境来弥补在家作业的不足与缺点，但这仍需视各厂对云端环境的资本支出多寡及导入程度而定。

　　存储器

　　从供应端来看，现在DRAM及NAND Flash厂商在我国的工厂，如三星西安厂、SK海力士无锡厂、长江存储、长鑫存储、福建晋华等，出产上都没有遭到影响，原因在于半导体工厂大多已经高度自动化，人力需求不高。再者，原物料在我国农历年前已有备料，短期内不致缺少，只要海关正常通关，就不会有太大问题。

　　最终在交通运输方面，在我国的半导体工厂都有请求特殊通行证，即便在封城期间在我国境内都能顺畅通行。

　　从全球的角度来看，存储器业的特性是除非遇到全球系统性风险，否则厂商不会贸然减产，加上客户端库存仍然不足，即便下游客户现阶段面对缺工/缺料的问题，但仍会保持必定收购力道。因此，第一季DRAM价格依然保持上涨格式。

　　需求端方面，在服务器领域，疫情对现阶段全体服务器出货影响并不显着，只有PCB供应或许会有约两周递延，但由于相关业者在农历年前都有提前备货，因此现在影响有限。

　　值得一提的是，我国数据中心的需求由于疫情而有受惠，例如腾讯受惠于远距教育需求，字节跳动也由于流量增加带动需求增长。

　　面板

　　现在面板前端Array投片基本上都还保持满载，但面板后段模组和下游品牌与代工厂的出产状况存在很高的不确定性。原定于2月10日大多城市复工一事，跟着疫情暂时没有减缓迹象、宣告封闭式办理的城市日益增加，复工变量仍大。

　　其次，即便复工，由于交通与物流管制的冲击，关键原材料与出产人力后续的到位状况同样十分严峻。

　　依据现在状况，判别除了TV面板连续1月涨势的趋势清晰外，Monitor与NB面板价格由于不确定性要素仍多，保持报价与上月相等开出的看法，并观望二月下旬复工之后的相关状况。

　　通讯

　　(一)光通讯工业

　　武汉是全球最大光纤供应链聚集区，包含烽火通讯、长飞光纤光缆和光迅科技等，占全球光纤光缆出产比重25%。由于5G基地台需求更多且光纤升级，5G的光纤需求是4G的2倍以上。因此，鉴于近期武汉封城且暂停开工影响光纤供应，或许直接影响5G开展时程。

　　(二)物联网工业

　　因我国重要厂商如华为等已复工，加上工业链各环节产品代替性高，故短期内供货无虞。然若疫情继续延烧，仍将形成部分影响，如小米、联发科等大厂的大型研发中心罢工，将形成新品上市延宕。

　　此外，安防大厂海康威视、大华全力投入测温仪出产，需调查产能是否遭到揉捏致使转单；最终，在NB-IoT的开展上由于我国多是产官协作，当各区封闭式办理的约束未获改善，将不利其大范围建造。

　　(三)5G工业

　　现在我国电信项目竞标多面对延迟，大都5G规划组网建造及使用示范收购项目皆决议延期开标。另一方面，5G基地台要害零部件供货商，包含PCB和光纤供货商多位于武汉和湖北，对供应链将发生必定程度的影响。

　　跟着5G网络建造时程拖延，智能手机换机需求遭到抑制，加上工厂复工延迟，将使我国5G智能手机出货削减。

　　绿能

　　(一)LED

　　从上游基板、芯片到下游封装段来看，武汉及湖北核心疫区的LED厂商数量有限，仅少数厂商遭到影响；我国其他区域的LED厂则受限于人员复工进度缓慢，短期内无法康复到全产。

　　全体而言，2019年以来LED工业处于供过于求，仍有库存可供出售，因此短期的影响不大，中长期则需视复工状况而定。其间，LED封装工业链首要散布在广东省以及江西省，虽不是疫情的中心，但由于人力需求较大，加上员工八成来自于我国各地的外移人口，因此，中长期的缺工问题假如没有取得解决，则影响程度将会较为严峻。

　　至于需求面，各家业者已经开端预先拉货，拉高库存水位，因此推升一波备货需求；各出产环节将依据各自供货状态来决议是否提价因应。

　　(二)锂电池

　　在首要锂电池使用中，动力电池芯大部分都贴近于市场端出产，因此并未悉数会集在我国，而非电池芯的零部件到少数利基型使用大多来自于日韩与美国等区域，遭到新冠疫情的影响程度更小。

　　IT使用由于从上游资料加工到电池芯工业，再延伸至电池模组，工业链高度会集在我国出产，因此现在看来遭到疫情的影响最大。

　　(三)光伏

　　组件与逆变器等要害设备，将是光伏工业受此波疫情影响最严峻的环节。

　　组件原资料中的硅片与辅材如EVA、铝框与玻璃等高度依靠我国供应，但是我国内部受限于物流与复工状况不理想的影响，大都组件制造商原先春节库存备料最多能撑到本月底，部分在东南亚有工厂的制造商可以先转调因应，关于没有东南亚工厂的组件厂，厂商仍在张望情势盼能做出最好的因应。

　　受限于供应端各环节暂时无法顺畅达产，还有物流运输量大量降低的影响，针对海外市场的项目，其装置势必会遭到缺货影响。例如美国市场与中国市场有并网期限，有必要要在三月底前装置完结，欧洲市场则没有强制有必要在第一季前完结，就现况来看，一切的并网项目都会递延到第三季。

　　终端产品

　　(一)穿戴设备

　　智能手表、智能手环、TWS蓝牙耳机等产品的拼装以广东省、江苏省、浙江省等地为主，尽管预估会在2月中连续复工，但停产、缺工、缺料的问题会形成第一季全体的出产量下修，上半年估计推出的新产品也或许向后递延。

　　但全体而言，穿戴设备的出售顶峰落在下半年，包含Apple Watch等要点产品也在下半年宣布，因此若疫情影响未继续延烧至第二季，全体穿戴设备全年市场出货体现倾向中性达观。

　　在我国市场方面，我国品牌的穿戴设备产品大多以国内市场为主，因此上半年的影响程度会比国际品牌来得大。关于以贱价策略为主的白牌或新创品牌来说，由于零部件与产能将会优先满意首要品牌的产品，加上顾客的购买志愿短期将会降低，或许遭到更严峻的冲击。

　　(二)智能手机

　　由于供应链对人力需求高度密布，受疫情的冲击较为显着。预估第一季智能手机出产量将较去年同期衰退约12%，产量为近5年来新低。上游供应链部分，特别被迫元件与镜头仍显得吃紧，若疫情没有在二月底前遭到操控，恐怕将继续对第二季智能手机出产形成负面影响。

　　集邦咨询认为若疫情加剧，长期的工业调查要点将是在「市场需求」，由于全球经济的高联动性，新冠疫情的延烧不只是单一经济体的GDP衰退体现，而是关于全球经济的冲击，进而导致民众消费力道削弱，为全体智能手机工业带来严峻考验。

　　现阶段关于2020年全年出产总量预估为13.81亿支，较去年衰退1.3%，为2016年以来的新低。有鉴于疫情的不确定性，不排除智能手机出产量会有进一步的下修。

　　(三)笔记本电脑、液晶监视器、液晶电视

　　下游整机代工厂与品牌厂无疑是本次疫情冲击的重灾区，这些厂商除了由于拖延复工损失名贵的作业天数外，康复出产后也普遍面对作业员返工率低，以及各类物料缺少的问题，出产力因此大打折扣。

　　集邦咨询预估，制造型态与物料需求相仿的电视与监视器产品，由于疫情的冲击，第一季的整机出货量分别由原先预估的4,880万台与2,900万台下修至4,660万台与2,750万台。

　　笔记本电脑拼装则由于触及更复杂的关键零部件，现阶段在包含电池、转轴、印刷电路板等料件都面对缺少的影响下，第一季的出货量更将从原先预估的3,500万台大幅下修至3,070万台。

　　疫情不仅影响出产供应链，关于后续我国顾客信心与终端产品需求更是埋下中长期的阴影。

　　有鉴于疫情关于我国市场潜在的负面冲击，集邦咨询同步批改2020年三大使用其他出货规划，其间电视由219.6百万台下调至218.0百万台；监视器由125.8百万台下调至124.5百万台；笔记本电脑则由162.4百万台下调至160.2百万台，批改起伏分别为0.7%、1.0%与1.4%。

　　(四)游戏机

　　拼装大部分在我国境内，只有少部分在海外，因此缺工缺料的状况将导致游戏机的出产遭到严峻冲击。但由于游戏机的出售量过半会集在第四季，亦即供应链出产的顶峰期会落在下半年，因此第一季是属于淡季，全体疫情的冲击若能在3月底前结束，则供应链遭到的影响可望在第二季回补，关于供货的影响并不大。

　　至于Sony PS4和Microsoft Xbox One则由于次代主机的消息发布，顾客转为等候年末的新机发售，因此导致在2019年两产品的销量显着下滑。在需求削减的状况下，并不容易因疫情发生缺货的状况。而年末的新产品则预期在第二季才会开端出产，所以除非疫情继续延烧，否则新产品仍旧能按时上市，并不会对2020年游戏机市场形成过多冲击。

　　(五)智能音箱

　　智能音箱的拼装供应链以四川、重庆、江浙、北上广等地为主，现在已全面实施封闭式办理，对自外地入城者严加检查。因此即便部分业者已于2月10日开工，但是在封闭式办理状况下，无论是人流仍是物流均无法自由流通，所以将严峻影响产能康复程度和速度。

　　在缺工和缺料「双缺」状况下，预估本因春节假期而仅少数出产的期间将继续拉长，也将影响智能音箱第一季的出货量体现。

　　(六)汽车

　　此波疫情预期形成我国汽车市场的供应和需求双降，而海外汽车工厂则因受部分我国零部件厂罢工而导致缺料。

　　我国市场供应端遭到的首要影响为罢工以及不确定的复工时刻点；而需求下滑恐怕冲击更大，购车的决策进程长且屡次往复汽车经销商赏车是常有的事，一旦顾客不肯外出到实体商铺，则很难达成买卖。预估我国市场第一季的汽车出售量将较去年同期下滑25-30%。

　　对全球汽车工业最直接冲击为断料危机，尽管可以增加其他工厂产能来弥补缺口，但在增产与运送进程中仍会让出产出现断层。

　　集邦咨询认为，海外车厂的供应缺少对需求的影响期间较短，但考量各市场的状况后，预估全球汽车市场第一季的出售量将年衰退14%，起伏是近年来最大。